Gatan var tidigare en del av Vattengränd. 1996 beslöt man ändra namnet på denna del av gatan till Ankargatan, den går längs den norra sidan av kvarteret Ankaret.Ändringen kan ses i ljuset av att den medeltida stadsplanen på Öster har gränder i riktningen norr-söder. Den nu namnändrade delen av Vattengränd går öster-väster.
Källor: Lennart Lindberg, Gudmundsgillet.