Gatan har fått sitt namn på grund av att det låg ett barnhem på området vilket fanns kvar till mitten av 60-talet. Villa Fridhem, uppfördes någon gång kring sekelskiftet 1900. Villan fick med tiden ny funktion som barnhem och kompletterades med en modernare anläggning ritad av Boo D:son Widén, Jönköping, år 1947. På väster i Jönköping har tidigt funnits ett förslag till en Barnhemsgatan. Den skulle gå i slottskyrkogårdens södra gräns från Kapellgatan och västerut. Den kom aldrig till stånd.
Källor: Lennart Lindberg, Gudmundsgillet.