Efter att bostadsbebyggelsen kring järnvägsstationen kommit igång, uppläts tomter i ängarna söder om stationen, nuvarande Villavägen, för sommarvillor till herrskap från stan. Dessa sommarvillor övergick snart till permanentbostäder. Detta är anledningen till att gatan fick namnet Villavägen.
Källor: Bankerydsbygden i bilder från förr, Bankeryds hembygdsförening 2.