Gatan är belägen på tidigare Horstorpsgärdet. Bankeryds hembygdsförening och Bankeryds kommundelsråd har båda föreslagit namnet med anknytning till fastigheten Horstorp. Horstorp är en gård med gamla anor. År 1571 omnämns Horstorp under benämningen frälsegård. Horstorp tillhörde länge Attarps säteri under namnet Horsafällan, d v s betesmark för hästar.
Källor: Stbn 2006-06-08.