Namnet på gatan har anknytning till textilindustrin. Gatan ligger på den tidigare Yllefabrikens mark. Tabergs Yllefabrik grundlades 1893, under Jacob Blomdahls ledning, i norra delen av nuvarande Tabergs samhälle och utvecklades till en betydande industri inom sitt område. Den lades ner i mitten på 1970-talet men i slutet av sin tillvaro förflyttade Yllefabriken en del av tillverkning och lager till Målön.
Källor: Nils Börrisson, Taberg